在全球连接日趋紧密和越来越国际化的今天，全球资产配置已经不是一个陌生的词汇。

假设“中国市场”和“美国市场”的长期收益都是8%，标准差都是15%，但经验发现，每当中国市场上涨时，美国市场则下跌，反之亦然。那么，如果你持有100%“中国市场”或“美国市场”，投资结果均为“8%收益，15%风险”；但如果你投资50%“中国市场”+50%“美国市场”，投资结果就变成了“8%收益，0%风险”——因为风险被两国市场的完美负相关对冲掉了。

中国人为什么需要海外资产配置？答案是明显的：对冲国家风险，顺便对冲汇率/利率/购买力风险。

海外资产配置：中国才刚刚起步

如果做一个横向比较，我们会发现中国人海外资产配置比例并不高。发达国家家庭海外资产配置目前约为15%左右，某些国家甚至更高，比如新加坡，由于自身市场太小，资本市场又发达，足不出户就可以全世界投资，所以比例更是高达37%。

而中国家庭的海外资产配置目前仅为4%~5% 左右。也就是说，99%的中国家庭是没有海外资产的。即便是中国的高净值人群，海外资产配置比例也并不高。

对于资本来说，从不应该有国界。民众的海外资产配置需求纯粹是资本的逐利行为。

如果你的资产超过一亿美金，通常就需要Family Office来管理你的投资组合了，而这个投资组合是全球性质的，澳洲的地产、新加坡的基金、美国的国债，香港的保险。只要是风险收益评估达标，都会列在投资组合之内。资产到了这个级别，一般来说都会有稳定的收益和回报，这也就是为什么处于世界TOP1%的富豪资产能够一直积累、传承，和其余的人不断拉开差距。

中国家庭投资模式现状：一直在扩张

其实过去十五到二十年的时间，中国绝大多数家庭财富的累积，只和一个因素有关，就是房地产。越早投资，投资越多，那么家庭财富累积越快。中国房地产市场现在基本已经走到了后期阶段，除了北上广深四个城市，其他的绝大多数城市都处在资产换手阶段。那么未来十五到二十年，中国家庭财富也会和一个因素高度正相关，就是海外资产的比例。

中国宏观经济现在面临着许多的问题和挑战，这个不用多谈，谈大环境没什么用，升斗小民，需要把握的就是未来的走势对于自己的家庭和财产有什么影响。就好比李嘉诚这个档次的，一定会赶快清空大陆的房产，然后转移到其他地域，这就是所谓的资产换手。而对于普通老百姓，尤其是改革开放三十年来才累积下来一定财富的中产家庭，将资产全部留在中国是风险很高的行为。

最后提醒大家，还记得2016年么？当时中国的外汇管制越来越严，限制“蚂蚁搬家”式换汇，银联卡境外提现也开始受限，境外取现最高5000美金等等一系列的动作和政策，让当年度该政策落地前很多高净值客户争先进行人民币处境业务和海外资产配置。

如何配置海外资产

目前国内依赖投资驱动经济增长，平均资产回报率下滑，投资海外市场的收益率在未来一段时期很可能超过在国内投资的收益率。在人民币国际化进程加快的步伐下，中国中高净值富裕阶层的海外资产配置正当时，在综合性设置投资模块时，配置海外资产有较大的必要性。

对于投资于国外市场、境外市场的资金，投资者在短期内不能太着急。将资金配置到国外是一个长远战略，是一个长期的方向性决策，你需要做好一个投资计划，然后慢慢的一点点地执行，也不能盲目投资。

建议初次做海外资产配置的朋友可以先从相对低风险的配置开始，比如香港的储蓄分红险、海外债券基金、QDII基金类及相关低风险的基金组合类投资开始尝试。