国内信托的四大趋势

我们先说国内信托，我所观察到的主流发展趋势。

第一个趋势，国内信托，将回归信托本源！

家族信托的规模，其实在这十年，从2013年开始真的是有了一个爆发性的增长。从之前纯粹的投融资信托，到现在逐步去追求信托的本源，而且家族信托的规模。

2013年，基本上是家族信托的元年，它的资产规模只有5亿人民币左右，而2023年底资产规模达到多少？差不多5000亿，10年的时间有1000倍的增长，这是最明显的趋势！

而且我估计，至少近三到五年依然是保持高速的一个增长，因为我们的代际传承这个时点来了，所以这个需求必然是在那的。

第二个趋势，信托结构将越来越复杂。

之前国内家族信托很简单，但现在已经不是了，回过头来看，一些做国内家族信托的朋友，他们现在做的已经不仅仅单是资金类的家族信托，有非常丰富的一个品类，股权类的家族信托这种都已经不稀奇了。

还有很多朋友在尝试如何把国内的房产、住宅类的房产放到家族信托里面，如果这个真的能够很好的解决的话，我觉得这个应用场景真的是非常有想象空间的，因为中国的客户对房产的喜欢在全球来看都是独一份的。

所以一旦这个能解决了，我相信对家族信托的需求还会更上一个台阶。

第三个趋势，国内的信托，门槛也有所调降。

之前做家族信托基本都是千万级别的客户，但是，普通家庭像我这种工薪阶层，难道我就没有家族传承、资产保护的需求吗？我也有，那我够不到一千万，我怎么办？

那么有些可能是通过保险，用小资金撬动大的杠杆，去够得着这个千万的级别。那还有些信托公司，开始推出了所谓的“家庭信托”，门槛在一百万，能让更多的家庭可以通过这个工具去达到财富的管理、财富的风险隔离和传承。

第四个趋势，国内家族信托，未来在对委托人的财富来源的尽调上，会越来越向海外信托去看齐。

以当前的例子来说，当一个客户有意向设立国内的家族信托时，信托公司首先会着重考察这位客户的资金实力。毕竟，没有雄厚的财力，信托业务就无从谈起。随后，一些信托公司可能还会委托外部的专业机构对客户进行详尽的背景调查，确保客户没有涉及任何负面新闻，也并未出现在被执行或限制高消费的名单中。只有当客户的资金状况清白、无债务纠纷，且能提供相应的资产证明时，信托公司才会考虑建议其进行信托业务。

然而，海外信托的运作逻辑则有所不同。虽然资金雄厚是进行信托的前提，但仅仅有钱并不足够。如果客户声称自己拥有巨额财富，却无法解释这些资金的来源，那么情况就会变得复杂。这就像是你带着一大口袋现金走进银行，要求开设账户，银行方面恐怕会心生疑虑，甚至可能会触发警报，因为这样的行为很可能与洗钱或其他犯罪活动有关。

因此，信托的资产保护功能并非空中楼阁，它需要有坚实的基础。这个基础就在于，放入信托的资金必须是合法所得，且其权属关系必须清晰明确。只有当信托公司彻底了解了客户财富的来源和脉络，这样的信托才能真正发挥其资产保护的作用。我相信，随着时间的推移，国内信托公司在这方面的管理将会越来越完善。

海外家族信托的新趋势

海外信托的话，我个人觉得在信托本身，它不会有特别大的一个变化了，因为毕竟就是舶来品，已经发展了几百年，信托本身已经是非常成熟，应该没有什么变化了。

但是海外信托在国内市场的应用可能会有一些变化。

第一，从业人员和客户，对海外家族信托的认知是在拔高的。

回首我于2014年首次涉足海外家族信托推广的时光，那时对于家族信托的普及几乎是从头开始。谈及海外信托，我们不得不追溯至十字军东征的历史渊源，那时向客户解释信托的概念，就像是在讲述一个全新的故事。

然而，时过境迁，如今我们在举办客户沙龙时，已经很少再听到提及十字军东征的陈词滥调了。对于信托的架构，大家都能以简练的语句一带而过。这是因为，现在的客户往往已经自行听过不少关于海外家族信托的讲座，他们的知识储备有时甚至超越了某些讲师。

因此，面对这样的客户，他们更期望听到的是那些实质性的内容，他们渴望了解信托如何落地实施，想要知道其他人是如何操作的，以及在实际操作过程中需要避开哪些陷阱和雷区。由此可见，客户对于信托的认知已经有了显著的提升。

第二，海外家族信托，这些年在国内的热度已经越来越提升。

最开始很多客户，当我说海外家族信托如何如何的时候，他就说：这是李嘉诚的东西，不是我的东西！现在完全不一样了，现在感觉海外家族信托好像跟每个人都有关系。

你想，之前这个贾老板、张女士、还有许老板一出大瓜，大家都会很关注他们的信托有没有啊？这个信托怎么做的啊？他们的信托到底会不会有资产保护的效果？

一个小众的工具，有了全民的热度，从这里也可以看得出来，大家对家族信托这个工具的关注。

第三，未来参与到海外信托的机构和从业人员也会越来越多。

随着国内金融机构对海外信托领域的关注度不断提升，一些机构即使没有海外信托牌照，也积极寻求与我们这样的专业机构合作，以便能够为客户提供海外信托服务。

同时，像瑞致达这样的海外信托公司也开始更多地进入中国大陆市场。以瑞致达为例，在2014年时，中国客户在整个亚太地区的占比还不足10%，但如今，大陆客户已经占据了我们亚太区业务的近50%。

由此可见，对于海外信托的需求正在持续增长。因此，我相信未来会有更多境外机构希望进入中国市场，推广这项业务，并为中国大陆客户提供专业的服务。