我国经济改革推动高净值人群规模激增，其收入多元化和资产全球化特征显著。工薪、股权收益等多样化收入形式叠加跨境资产配置，带来复杂的财富管理风险与保值困难空间。

本文将剖析高净值人士的股权交易、境外投资等财富风险，并提出合规规划、资产隔离等应对策略，为财富安全提供系统性解决方案。

识别风险 高净值人士面对的主要风险

高净值人士由于投资策略多元化，加上金融机构一般会将他们归类为专业投资者，因此，他们有更多机会接触进阶的投资产品。

他们在财富管理中面临多种复杂的风险，可能影响财富的长期增值和传承。

了解这些风险并采取适当的对策是确保财务安全的关键。一般而言，高淨值人士在财富管理中可能面对以下风险：

投资风险

任何投资都有机会面对市场风险和产生损失，投资过分进取、过分集中、过度杠杆都是常见的投资风险。

相反，如果只持有现金，则持有的现金会因通胀而贬值。因此，如何合理规划及分配资产十分重要。

债务风险

高净值人士多擅长利用贷款等不同的资金来源去创造财富，但过度投资和业务过度扩张是常见的问题。

当市场出现逆转或企业经营困难时，便很容易出现资金链断裂和债务违约。

家族风险

丰富的家族财富不一定能带来家庭和谐，有时反而引起各种家族风险，例如家族争产和婚姻引发的资产外流。

家族财富传承是一门深奥学问，需要在专业人士协助下有计划地安排，例如在牵涉业务传承时，将股权平均分给家人很多时会引发更多家族争议，而婚姻关系的改变亦有机会导致家族资产外流。

意外事故及健康风险

即使财富积累到一定程度，一场大病或一个意外已足以改变个人的经济状况。

要保障高净值人士在发生意 外、患病、伤残、年迈或失去自理能力后，其生活仍然保持品质，提前规划十分重要。

在退休计划之中，有近86% 的高净值人士最看重其生活质量和支出，其次为退休后的生活环境(如住房或移居海外生活)及高端医疗保障，分別占69% 和65%。

应对之道 保险在家庭风险管理的重要作用

基于上述对高净值人士的基本介绍，我们可以大致了解到高净值人士更需要适度配置有确定性投资回报，长期且有保障的产品。

而保险产品以其私密性高、长线回报稳健、部分产品可以保本等优点，为许多高淨值人士所喜爱。

保单持有人对保单有绝对的控制权，可以根据实际情况进行分配，而保单也有效地满足他们对财富保障和财富传承的需求。

▌风险管理

保险产品能有效地转移潜在的财务损失风险，使高净值人士的资产更具稳定性。高净值人士拥有大量的资产，无论是不动产、股票投资或其他财富。

保险可以减低这些资产因为自然灾害、火灾、盗窃等意外事件所产生的损失。

▌家庭保障

• 子女教育

子女出生后，子女教育会成为高净值人士最关注的事项之一。

有超过63% 的高净值人士愿意每年为每位子女花费30 万港元以上的教育费用， 假设每名子女需要20年时间学习，他们便要为每位子女在教育相关的费用上花费超过600 万港元。

合适的保险产品可有效保障他们的子女在学的20年间，即使高净值人士的经济或家庭状况出现变故，也能持续提供足够的现金应付国内或海外升学的学费及生活费，并保持子女的生活水平。

• 医疗保障

不同类型的高淨值人士也有购买健康保险产品（如危疾/ 医疗保险），当中占比最高的是企业家（84%）和专业人士（72%）。

• 资产传承

如高值净值人士不幸离世，他们所持有的资产往往会因为不同的法律程序、遗产税，和家族成员之间因继承而产生的纠纷等问题令其家人或指定受益人未能在短时间内顺利继承其遗产，因而影响他们的生活。

保险理赔金可以绕过遗产承办流程并直接支付到受益人手上，为遗产税提供现金流，保险理赔金可以作为应急基金，确保家人在继承其他遗产前也能维持一定的生活水平。

同时，在遗产税税率较高的地方，通过保险理赔金确保家人在继承遗产时有足够现金流应付遗产税的缴纳也是很常见的预先安排。

▌税务规划

透过合理运用保险产品，高净值人士可在合法合规的框架下达到合规税务优化的目标。

加上香港的税负较低，所以香港的保险产品也一直深受不同地区和国籍的高净值人士所喜爱。

42%的高净值人士认为保险可以达到协助他们规划税务及优化税务结构的作用。

▌现金流管理

由于某些保险产品【如终身人寿保险（储蓄型）及终身人寿保险（保障型）】具有现金价值，保单持有人可以透过保险公司或金融机构进行融资和贷款，以获取灵活的资金来源和满足短期流动性需求。

保险可以转移和规避各种意外风险，保护现金流免受意外事件冲击，而保险理赔金则可以作为应急基金，弥补意外事故造成的现金流缺口。

年金或终身人寿保险（储蓄型）等产品可以为高净值人士退休后提供稳定的现金流，用以应付生活开支或支付继承相关的费用，如遗产税。

调研显示，有40% 的高净值人士认同保险能提供资金流动性。

综上所述高淨值人士的财富保障和财富传承趋势对于其个人和家庭有著非常重要的影响，而保险也越来越成为他们财富保全与增值、传承规划、税务优化及健康保障的有力工具。

德勤调研中显示，投资组合中有保险的高净值人士中，63%表示保险占其投资组合6%或以上，当中有30%的高净值人士更表示保险占比高达11%或以上。

在环球巨变的风险浪潮下，高净值人群的财富管理已从“效率优先”转向“安全为本”。基于税务合规、风险隔离与资产配置的统筹规划，才是破局的关键路径。