近年来，中国高净值人群规模持续扩大，财富体量不断攀升，地域分布高度集中于北京、上海、深圳、广州等一线与新一线城市。这些地区金融资源密集、服务体系完善，为财富管理提供了优越的环境。与此同时，高净值群体的资产配置也日趋多元，涵盖股票、基金、债券、房地产、私募股权和保险等多类资产。随着市场波动加剧与投资理念成熟，他们正逐步提升稳健型资产与具备长期保障功能资产的比例，以应对日益复杂的经济环境。

财富的本质，是个人努力与时代周期共振的结果。正如“康波周期”理论所提示，经济的长波运动往往由技术革命推动，每一轮周期都孕育出不同的财富机遇。在中国改革开放四十余年中，多次财富浪潮成就了一批批成功者。然而当前，全球正共同面临美元加息、通胀高企、人口结构老龄化等挑战，投资回报收窄、生产动力不足、代际传承压力凸显，形成所谓“财富三杀”的局面。在这一背景下，如何守护已有财富、实现长期稳健增值，成为高净值人群必须直面的议题。

保险：穿越周期的“定海神针”

在市场起伏和政策变幻的不确定环境中，保险正显示出其独特的价值。它不仅是传统意义上的风险缓冲器，更是资产配置中具备法律保障与复利增长功能的稳定性工具。借助保险，投资者可构建跨越经济周期的财富“安全舱”，以契约锁定长期利益，抵御极端风险。

沃伦·巴菲特作为伯克希尔・哈撒韦的掌舵人，其商业帝国的核心正是保险业务。2024财年该公司实现营收3714亿美元，净利润890亿美元，依托的是庞大的“浮存金”投资模式——通过吸纳保费形成可投资资金，在复利积累中实现长期回报。这一模式本质上是一种“负成本资金池”，为投资者提供了在低息甚至无息环境中依然实现资产增值的路径。

对于高净值人群而言，保险的核心功能远不止于保值增值，更体现在风险隔离、税务优化与代际传承等多维度。例如，通过保险金信托可实现企业资产与家庭财富的有效隔离，避免经营债务波及家庭生活；利用增额寿险指定受益人，不仅能规避遗产纠纷，也具备一定的税务减免功能。此外，在婚姻变动、政策调控等不确定情境下，保险还因其法律保护属性（如《保险法》第23条、第42条及个税法相关规定），成为财富的“法律安全锁”。

构建“黄金三角”，以保险筑牢安全底层

在资产组合构建中，很多专业机构推崇“黄金三角”模型，即将资金按比例分配于流动性、收益性和安全性三层。通常建议：10%用于高流动性的银行活期或货币基金，覆盖日常支出；30%配置于股票、基金、私募等追求超额收益的资产；而60%则应放置于安全层，以保险年金、增额终身寿等为核心，提供持续终身的现金流与极端风险防护。

这一结构中，保险承担了“压舱石”角色：其利益写入合同，具备刚兑属性，可有效抵御权益市场波动带来的本金侵蚀；借助复利积累，长期持有优势显著；同时它具备跨周期对冲能力——经济低迷阶段提供稳定回报，经济复苏时期则可由权益资产补足收益。

某家族办公室调研显示，在可投资产超3000万的家庭中，87%已配置保险年金产品，其中更有一成以上群体将其作为核心收益来源。他们看重的不仅是保险的经济功能，更包括其法律结构所赋予的资产保护、税务豁免与传承控制能力。例如，通过港澳地区美元保单，还可有效对冲人民币汇率波动风险，实现真正意义上的跨境财富安排。

在正确的周期做正确的选择

没有人能够选择自己出生的时代，但我们可以把握所处的周期。在“财富三杀”的背景下，保险已不再是一种被动防御的工具，而是主动进行资产架构、实现长期稳健增长的核心组件。它帮助投资者跳出短期波动的焦虑，用法律与契约搭建起一道坚实的财富护城河。

对于高净值人群而言，理解保险的深层功能、将其纳入整体财富规划，不仅是一种配置策略，更是一种穿越不确定时代的生存智慧。唯有在资产安全的基础上谋发展，在周期波动中守底线，方能在变革的时代中行稳致远，真正筑牢属于自己也福泽后代的财富“安全舱”。