我们正处于一个快速变革的时代之中，随着经济、科技和社会的不断进步，投资市场和理财方式也在不断创新和变化，没有任何一种财富思维或任何一款产品能够带来恒久的收益。因此，及时跟进当前时代的特点和趋势，掌握最新的财富管理理念和方法，才能更好地应对市场变化和风险挑战。

最近几年，我国的财富管理市场也经历着多种变化，每位投资者都必须持续学习、把握趋势、及时转换思维，才能实现更为可持续的财务目标。

一、资管

公号：私人财富管理师PWM

2018年4月27日，中国银保监会发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，明确了以下重要改革方向：打破刚兑、禁止资金池、限制期限错配、统一杠杆要求、鼓励子公司化运作等。

随着三年多的过渡期结束，2022年1月1日，资管新规正式实施，投资者必须开始适应新规则下的新产品。

1理性看待净值波动

根据资管新规，净值型理财产品的净值要真实反映底层资产的价格变动。去年底，债市的短期波动引发了银行理财赎回潮，反映出习惯了固定预期收益的投资者还没能适应正常波动的净值。

在投资净值型理财产品时，投资者一是不能只看产品的业绩比较基准高低，二是要淡定看待产品净值波动。特别是对于长期理财产品，净值阶段性上涨或下跌属正常现象，投资者无需过度焦虑产品短期内的净值波动。

2摒弃刚兑思维，关注底层资产

资管新规落实后，没有了刚性兑付和承诺收益，投资者在购买产品时要更加关注底层资产，明确钱款具体投资方向，对不同资产的风险层级要有基本认知，增强风险辨别能力。

二、全面

4月10日，沪深交易所主板注册制首批10家企业正式上市，意味着我国推进10年的注册制改革全面落地。

注册制的最大意义在于精简优化发行上市条件，符合一定要求的公司都可以上市，然后让市场筛选、挖掘好的公司，随着注册制正式落地，A股将经历一个快速扩容的过程。发行门槛降低、发行效率增高，都对投资者的择时和选股能力提出了更高的要求。

1深度研究甄别优劣

监管部门不再对公司数据设置门槛，投资者需要通过上市公司依法披露的信息，自主判断每家企业的经营状况和发展前景。上市公司加速扩容，要求投资者投入更多的时间和精力，甄别每个公司的品质。

2分散投资控制风险

股票投资风险较高，持仓不宜过于集中，用于股票投资的资金应分散在不同行业、不同类型的股票上。

个人的认知和精力总是有限的，在注册制背景下，越来越多的投资者将选择通过具有专业团队、丰富信息、成熟分析架构和先进辅助工具的专业机构，间接参与市场。

如果对单一机构的实力不放心，还有更加省心的选择——FOF基金，单独产品就能实现涵盖多机构、多市场、多类资产的分散化投资，通过不同策略把握收益。

3随时关注退市风险

注册制的另一个特点是“严进宽出”，完善的退市机制下，业绩疲软的公司会逐渐被资本抛弃，最终面临退市。过往市场中的一些投资行为不再奏效，退市风险可能让投机者血本无归。

三、利率

近年来，我国基础利率不断走低，带动银行存款、各类理财收益下行。受全球主要经济体经济增长趋缓、确保金融服务实体、缓解银行息差压力等影响，我国市场利率下行将是长期趋势，如何在“低利率”时代通过资产配置保证收益，已经成为每个投资者的必修课。

1优选长期“类固收”，锁定回报率

在市场利率长期下行的大环境下，可以优先选择期限相对较长、相对稳健的“类固收”，提前锁定长期预期回报，以规避利率下行带来的收益损失。

2丰富资产配置，提高整体收益

根据个人的财富管理目标和流动性需求，配置不同风险等级、不同期限的资产。长期、稳健型产品可作为组合的打底资产，以有效低于通货膨胀。此外，根据个人情况适当配置权益类产品，博取超额收益。

财富管理的思路需随时代而迁移，虽然并非每个人都能乘上时代的风口，实现资产的暴增，但每个人都必须关注底层逻辑的变化，跟随时代不断学习、改进思路，才能达成资产的持续、稳定增值。